富邦金蔡明興：台灣金融發展進入"整合再出發"階段 應有退場機制
鉅亨網記者陳慧琳 台北
2009 / 07 / 21 星期二 16:50 上一則 下一則
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富邦金控 (2881-TW)副董事長蔡明興今(21)日表示，台灣金融市場的發展1997至2009年逐步走到「整合再出發」階段，他分析，歷經了1997年亞洲金融風暴、1998年台灣本土金融風暴後，台灣金融市場進入整合時代，銀行合併風起雲湧，但自由化也容易在短期內導致金融機構過度擴張，應有退出機制的配套措施。
蔡明興今天應廈門大學王亞南經濟研究院之邀請，在廈門大學南強講座發表專題演講「台灣金融市場發展與富邦金控成長旅程：1961-2009」，向廈大師生講授過去40多年台灣金融市場的發展階段，以及富邦金控拓展版圖的關鍵策略與歷程。
南強講座為廈門大學最高級別的學術講座，邀請來自海內外聲譽卓著的學者專家及業界人士對廈大師生發表專題演講，迄今共舉辦353期。
蔡明興在專題演講中將台灣金融市場之發展分為四大階段。第一階段為1961年之前，介紹日據時代與台灣光復後改制接收的金融機構概況；第二階段為1961至1987年「管制中的發展」，1962年台灣證券交易所正式開始集中交易，經濟起飛的財富效果是金融投資及市場自由化的基礎。
因此到了第三階段1987至1997年為「自由化時代」，金融市場開始自由化政策，包括1988年開放券商申請、1991年開放設立新銀行、1992年開放設立壽險公司、1993年開放設立期貨公司等等，但由於過去高度的經濟成長使投資人過度樂觀，因而產生金融資產泡沫化，1989年台灣股市由12000點大跌至2000點。
蔡明興指出，第四階段為1997至2009年「整合再出發」，歷經了1997年亞洲金融風暴、1998年台灣本土金融風暴後，台灣金融市場進入整合時代，銀行合併風起雲湧，但自由化也容易在短期內導致金融機構過度擴張，應有退出機制的配套措施。
在回顧富邦金控的發展旅程時，蔡明興指出，1961成立的國泰產險是台灣第一家民營產險公司(後更名為富邦產險)，是富邦集團的起點，當時資本額為3000萬元，員工僅31人。到了2009年7月，富邦金控的資本額達813億元，員工人數達2.5萬人，資產總額更高達新台幣2.7兆元，為台灣第二大上市金控公司。
富邦集團由48年前的一家小產險公司，逐步拓展版圖成為台灣第二大上市金控，富邦成長的關鍵策略究竟為何？蔡明興指出，金融業是管制行業，首先，必須掌握政策開放的先機，積極參與市場。
因此，配合台灣1980年代末期開始之金融自由化改革，富邦陸續申請成立證券(1988)、銀行(1992)、投信(1992)、人壽(1993)、票券(1997)、期貨(1998)等金融保險機構，這也使得富邦成為台灣產品線最完整的金融集團。
蔡明興表示，富邦成長的另一個關鍵策略是，在必要時機以併購為手段，迅速形成規模經濟，以達到領先同業、前瞻佈局的戰略地位。在2001年富邦金控成立之初，市值約47億美元，但透過策略性的購併行動，到了2009年5月，富邦金控市值已達75億美元，成長幅度達60%。
蔡明興表示，回顧富邦金控的版圖拓展歷程，最重要的購併活動包括：2002年合併台北銀行，這是台灣第一椿官股銀行購併案，且為「公開招標」之典範，台北銀行與富邦銀行合併後充份發揮效益，使得台北富邦銀行成為台灣最大的民營銀行之一。
蔡明興指出，在2004年 SARS危機剛過，富邦金控危機入市，完成購併香港港基銀行，創下台灣金融機構跨海至香港併購銀行的首例，此一購併案更成為富邦前進大陸的跳板。
2008年底，利用CEPA的優惠措施，富邦金控透過富邦銀行(香港)成功參股廈門市商業銀行，取得19.99%股權並得派任行長，富邦成為第一家「登陸」的台資金融機構，也成為擁有完整之兩岸三地金融佈局的首家台資金融機構。
2008年世紀金融海嘯重挫全球金融市場，富邦金控再次危機入市，在去年10月宣布以6億美元併購ING安泰人壽，今年6月富邦人壽與安泰人壽已正式合併。蔡明興指出，此一購併案使得合併後之富邦人壽的戰略地位躍升市場第二，包括總保費收入及初年度保費收入均穩居第二。
最後，在談及富邦金控的經營哲學時，蔡明興特別強調風險及成本控制的重要性。他表示，金融業是景氣循環的產業(Cyclical business)，因此必須要有危機意識，平時就要特別控制營業風險及成本，方能度過產業循環低點。
蔡明興並指出，近年來富邦金控暨旗下各子公司優異的經營表現持續受到國際知名財經媒體的肯定，這也是富邦金控致力提供客戶最全方位、最優質金融服務的最佳印證。
富邦金控的重要得獎記錄包括連續五年榮獲《歐元雜誌(Euromoney) 》頒發「台灣區金融業最佳公司治理」。子公司富邦證券連續三年榮獲《金融亞洲雜誌(FinanceAsia) 》 「台灣最佳券商」與《亞元雜誌(Asiamoney) 》「最佳本地券商」殊榮；台北富邦銀行榮獲2009台灣「最佳銀行」、「最佳本地私人銀行」、「最佳投資銀行」、「最佳現金管理銀行」等大獎。在今年第11屆保險信望愛獎，富邦保險榮獲「最佳保險專業獎」等四項大獎，富邦人壽榮獲「最佳保險成就獎」等七項大獎。
鉅亨網記者陳慧琳 台北
2009 / 07 / 21 星期二 16:50 上一則 下一則
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富邦金控 (2881-TW)副董事長蔡明興今(21)日表示，台灣金融市場的發展1997至2009年逐步走到「整合再出發」階段，他分析，歷經了1997年亞洲金融風暴、1998年台灣本土金融風暴後，台灣金融市場進入整合時代，銀行合併風起雲湧，但自由化也容易在短期內導致金融機構過度擴張，應有退出機制的配套措施。
蔡明興今天應廈門大學王亞南經濟研究院之邀請，在廈門大學南強講座發表專題演講「台灣金融市場發展與富邦金控成長旅程：1961-2009」，向廈大師生講授過去40多年台灣金融市場的發展階段，以及富邦金控拓展版圖的關鍵策略與歷程。
南強講座為廈門大學最高級別的學術講座，邀請來自海內外聲譽卓著的學者專家及業界人士對廈大師生發表專題演講，迄今共舉辦353期。
蔡明興在專題演講中將台灣金融市場之發展分為四大階段。第一階段為1961年之前，介紹日據時代與台灣光復後改制接收的金融機構概況；第二階段為1961至1987年「管制中的發展」，1962年台灣證券交易所正式開始集中交易，經濟起飛的財富效果是金融投資及市場自由化的基礎。
因此到了第三階段1987至1997年為「自由化時代」，金融市場開始自由化政策，包括1988年開放券商申請、1991年開放設立新銀行、1992年開放設立壽險公司、1993年開放設立期貨公司等等，但由於過去高度的經濟成長使投資人過度樂觀，因而產生金融資產泡沫化，1989年台灣股市由12000點大跌至2000點。
蔡明興指出，第四階段為1997至2009年「整合再出發」，歷經了1997年亞洲金融風暴、1998年台灣本土金融風暴後，台灣金融市場進入整合時代，銀行合併風起雲湧，但自由化也容易在短期內導致金融機構過度擴張，應有退出機制的配套措施。
在回顧富邦金控的發展旅程時，蔡明興指出，1961成立的國泰產險是台灣第一家民營產險公司(後更名為富邦產險)，是富邦集團的起點，當時資本額為3000萬元，員工僅31人。到了2009年7月，富邦金控的資本額達813億元，員工人數達2.5萬人，資產總額更高達新台幣2.7兆元，為台灣第二大上市金控公司。
富邦集團由48年前的一家小產險公司，逐步拓展版圖成為台灣第二大上市金控，富邦成長的關鍵策略究竟為何？蔡明興指出，金融業是管制行業，首先，必須掌握政策開放的先機，積極參與市場。
因此，配合台灣1980年代末期開始之金融自由化改革，富邦陸續申請成立證券(1988)、銀行(1992)、投信(1992)、人壽(1993)、票券(1997)、期貨(1998)等金融保險機構，這也使得富邦成為台灣產品線最完整的金融集團。
蔡明興表示，富邦成長的另一個關鍵策略是，在必要時機以併購為手段，迅速形成規模經濟，以達到領先同業、前瞻佈局的戰略地位。在2001年富邦金控成立之初，市值約47億美元，但透過策略性的購併行動，到了2009年5月，富邦金控市值已達75億美元，成長幅度達60%。
蔡明興表示，回顧富邦金控的版圖拓展歷程，最重要的購併活動包括：2002年合併台北銀行，這是台灣第一椿官股銀行購併案，且為「公開招標」之典範，台北銀行與富邦銀行合併後充份發揮效益，使得台北富邦銀行成為台灣最大的民營銀行之一。
蔡明興指出，在2004年 SARS危機剛過，富邦金控危機入市，完成購併香港港基銀行，創下台灣金融機構跨海至香港併購銀行的首例，此一購併案更成為富邦前進大陸的跳板。
2008年底，利用CEPA的優惠措施，富邦金控透過富邦銀行(香港)成功參股廈門市商業銀行，取得19.99%股權並得派任行長，富邦成為第一家「登陸」的台資金融機構，也成為擁有完整之兩岸三地金融佈局的首家台資金融機構。
2008年世紀金融海嘯重挫全球金融市場，富邦金控再次危機入市，在去年10月宣布以6億美元併購ING安泰人壽，今年6月富邦人壽與安泰人壽已正式合併。蔡明興指出，此一購併案使得合併後之富邦人壽的戰略地位躍升市場第二，包括總保費收入及初年度保費收入均穩居第二。
最後，在談及富邦金控的經營哲學時，蔡明興特別強調風險及成本控制的重要性。他表示，金融業是景氣循環的產業(Cyclical business)，因此必須要有危機意識，平時就要特別控制營業風險及成本，方能度過產業循環低點。
蔡明興並指出，近年來富邦金控暨旗下各子公司優異的經營表現持續受到國際知名財經媒體的肯定，這也是富邦金控致力提供客戶最全方位、最優質金融服務的最佳印證。
富邦金控的重要得獎記錄包括連續五年榮獲《歐元雜誌(Euromoney) 》頒發「台灣區金融業最佳公司治理」。子公司富邦證券連續三年榮獲《金融亞洲雜誌(FinanceAsia) 》 「台灣最佳券商」與《亞元雜誌(Asiamoney) 》「最佳本地券商」殊榮；台北富邦銀行榮獲2009台灣「最佳銀行」、「最佳本地私人銀行」、「最佳投資銀行」、「最佳現金管理銀行」等大獎。在今年第11屆保險信望愛獎，富邦保險榮獲「最佳保險專業獎」等四項大獎，富邦人壽榮獲「最佳保險成就獎」等七項大獎。
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